1

3

0

达瓴研报|如何区分币圈传销币和资金盘?

2019-7-21 22:14
币圈真言

纵观这两年的传销骗局,最容易让大众分不清也辩不明的,就是用传销体系和概念,混淆区块链项目生态激励机制,从而达到大规模圈钱的真正目的。那么,哪些是真正的区块链生态创新?哪些又是以圈钱为目的的传销盘?

近年来,世界对比特币的态度起起落落,但作为比特币底层技术之一的区块链技术日益受到重视。

加密世界是一个密集型概念生产机——它或熔炼,或荟萃,亦或嫁接,催生了不少新的概念。共识机制,加密算法,生态激励,挖矿计算,跨链记账,闪电网络……


图片来源:PANews

一个小白,踏入这个行业的第一步,就是区分各种概念,拼命弄懂各个技术概念的真正含义和作用。

面对着只有一串代码和哈希值的加密世界,很多人晕头转向。在技术和暴利之间,骗徒的局云山雾罩,真假难辨。

纵观这两年的传销骗局,最容易让大众分不清也辩不明的,就是用传销体系和概念,混淆区块链项目生态激励机制,从而达到大规模圈钱的真正目的。那么,哪些是真正的区块链生态创新?哪些又是以圈钱为目的的传销盘?

本文试图用较为直观的行文,来提示一些分辨方法。

一、传统区块链通证经济的激励方式

Bitcoin是区块和交易为决策,以挖矿奖励为参与动力。以太坊以pow+pos的共识机制,作为生态激励机制。这些都已经被很多人所熟知。

Eos以Dpos的共识机制,作为生态激励的动力。BM在设计DPOS机制的时候,落地了21个投票选举的超级节点。每个节点每年大约有近1亿人民币的收益,这21个节点就称为EOS的超级节点。

DashDAO是关于如何向一众提案分配资金池中的资金,以通证升值为动力。(见达瓴智库《Dao的历史韵脚和新范式》)。Dash是较早践行DAO的一个项目,它是从比特币分叉而来的。

相较比特币,Dash采用二层网络的架构:一层网络主要由矿工操控,执行一些特定的网络功能,如创制新的区块;二层网络则由“主节点”(masternodes)组成,其主要执行安全存储用户数据,处理轻钱包交易以及促成瞬时、私密的转账等功能。

需要注意的是,要成为主节点,需要质押至少1000枚Dash币,这些质押的币可以随时被花掉,但是相应而言,主节点的资格也有可能被取消。

激励方式:

1,10%的区块奖励会进入一个资金池,后者被用于资助哪些促进Dash网络或者生态系统繁荣的提案。

2,对于Dash生态中普通的参与者而言,10%正是激励其参与的动力所在。

3,对于主节点来说,一个群组的主节点可以获得区块奖励的45%。

效果:

1,外部评价呈现褒贬不一的状态。

2,普通参与者和主节点这两个角色的准入门槛都不算很高

3,相关参与者可以随时进入或者退出。

随着Polkadot,MolochDAO,DigixDAO,GenesisDAO,DxDAO,WBTC DAO和PolkaDAO等的推出,2019年可以说是DAO极力发展的一年。DAO从中心化的赏金平台,开始逐渐过渡到分布式存储、交互界面和更广泛的去中心化金融服务平台,不仅在智能合约的安全性上得到了大幅提升,且发展重点也从单一的引导去中心化基础设的建设转移到管理和运用已有的系统,协议,以及平台。



数据来源:Datalight

二、新式节点裂变和裂变营销

2019年区块链行业体现出巨大的市场变革能力,主要体现在用经济生态激励的方式,如节点裂变、裂变拉新、超级节点、荷兰式拍卖等等手段,加速项目生态往大型去中心化方向发展。

(一)Algorand:共识机制创新+荷兰式拍卖,具有历史创举

Algorand是MIT媒体实验室macali与合作者开发的一个区块链协议,号称打破“不可能三角”的新共识协议BA。除此之外,Algorand也采取了一种新式办法来解决令牌分发的问题,就是荷兰式拍卖。

首先,我们介绍什么是荷兰式拍卖呢?荷兰式拍卖亦称“减价式拍卖”, 是一种特殊的拍卖形式。拍卖标的的竞价同样由高到低以事先确定的阶梯降价,人们可以随时竞价并报出自己参拍的总金额,随着价格的下降以及参拍金额的提升,标的以最低竞标价计算会越来越少,直到标的以最低竞价计算被拍卖完时拍卖结束。

Algo是有史以来第一个通过荷兰式拍卖的方式,实现令牌分发的加密资产。

其荷兰式拍卖的主要逻辑:

1,设置看空期权;

2,越早参加拍卖的人,拍到的价格越高;

3,起拍价格由市场参与拍卖的用户决定;

4,早期私募可以随时在二级市场套现。

荷兰式拍卖对项目方优势:

1,看空期权的盈利归项目方所有;

2,拍卖价格的差价归项目方所有;

3,Token资金的使用年限由项目方控制;

4,拍卖方式有利于项目早期融资;

第一次拍卖起拍价格为10美元1Algo。随着价格降低,新买家会以较低价格购买到。图1



数据来源:DalingRe Data

当价格是0.1美元时拍卖结束;或者需求超过供应时的价格也是0.1美元。图2

这种令牌分发方式,对算法的要求,以及市场决定价格的特征非常明显。



数据来源:DalingRe Data

荷兰式拍卖作为与英式拍卖相对的拍卖方式,并不占据市场拍卖的主流。但Algorand使用这种方式进行令牌分发和生态激励,在区块链行业引起较大关注。目前还不能断定Algo荷兰式拍卖是成功还是失败,毕竟明年还要再次进行。而其token价格也回归到了正常的市场波动价格。但无疑,从这次拍卖结果来看,Algo再次有了个好的开端。

(二)超级节点裂变

目前所见有效的超级节点裂变,还是以激发生态用户和资源合作为目的。

超级节点裂变方式的一般规则主要有:

1,每个超级节点锁仓;

2,以POS激励方式分发全网奖励;

3,超级节点作为全节点钱包,拥有投票权和记账权;

4,超级节点之间为竞争关系,仅有二级裂变或者三级裂变,与超级节点的向下奖励有关系;

超级节点的运营效果:

1,社群自发运营;且分散运营;

2,超级节点为第二批生态建设者,资金更雄厚,资源更多;

3,超级节点多为机构或者实力个人,形成半去中心化网络;

4,初步形成多方制衡,有利于生态发展,二级市场的拉升效应明显;

(三)矿机节点裂变模式

主要是Pow的Token,在进行市场化和快速去中心化过程中产生的营销方式。

矿机节点裂变模式:

1,将矿机作为节点形成千万个存储网络;

2,每个矿机存储节点,是一级节点,向下发展2级平行的个人存储节点;

3,以邀请码作为奖励凭证;

4,收益较为直观;

矿机节点裂变效果:

1,针对c端和b端用户;

2,矿机挖矿收益机制容易理解;

3,收益曲线较为平滑,对个人用户的机制设计激励要求较高;

4,与互联网公司积分体系较相似,合规性较强。

(四)交易即挖矿

理论上“交易即挖矿”,本质是通证经济的一种体现方式,将交易行为进行经济激励。是以行为经济和数据、现金流打造的生态为基础,增加市场强度和用户粘性。但由于Token总量设计和生态经济体、行为确权的复杂性,“交易即挖矿”“数据即挖矿”“行为即挖矿”大都被区块链项目方作为营销噱头和资金募集手段,并未见特别成功的案例出现。

(五)空投

空投是一种从互联网积分和P2P公司借鉴的有效市场营销手段。

三、传销和资金盘模式解析

2019年中以来,传销盘和资金盘借丰水期到来的行情,几个著名的传销盘广为人知。如Plustoken,贝尔链,vds等等,有以下几种宣传方式:“模式币”“锁仓币”“搬砖套利”“指数交易”“量化套利”等等。



图片来源:网络

传销盘或者资金盘具有以下特征:

1,推广有n个下线,获得下线有奖金——多层返佣;

2,大多只在自己的网站/app/微信平台起盘,或者交易;

3,号称强大的官方背景;

4,经常找大人物站台

5,高收益,高返佣;高额奖励包括两种方式:静态收益和动态收益。静态收益:通过自身投入获取,暗示投入越多奖励越多,投资利率远高于银行,但奖励会被锁仓一定时间;动态收益:邀请越多的人进入资金盘,且他们投入资金越高,则邀请人动态收益越高。

6,空气币:区块链上大多查不到链上数据,或只有一个币的名称和钱包地址;

主要采取的传销方式有:

(一)线下会议闭门营销

线下会议有一套成熟的洗脑和营销流程。有专门的讲师来讲收益如何稳定和可靠,以及高回报。著名的传销币:BCC、PCE等。

(二)布道社群模式

布道模式规则:

1,生成专属用户邀请码;

2,病毒传播和发展下级;

3,共计3级邀请模式;

4,邀请成功,则奖励直接返还给相关级别和邀请者;

线上布道社群模式的效果

1,募资极其有效;

2,一定时间之后,资金流入和流出达到一个对等值,需要新资金补充进入,否则崩盘;

3,大多数项目方可见以崩盘告终;

(三)空投糖果,花钱解锁

以空头和注册赠送的名义吸引群众入局,却设置重重条件,尤其是先入金再解锁Token的方式套牢投资人直到崩盘,或者拖到不断有大量资金涌入后跑路。

(四)挖矿理财,稳定收益

投入资金后只给一个页面显示挖矿收益,承诺一定天数回本,但一般以跑路结尾。或以矿机和算力为标的,通过享受交易分红的方式,推下线,卖产品。

(五)虚假或者单机版交易所

传销自己做一个交易平台,拉升币值,关门打狗。或者沉淀了一批资金后,公开或默默跑路。ETF交易所。

(六)钱包盘

以钱包为平台吸引用户存入更多的资金;发行自己的代币,换取用户的比特币、以太坊等主流通证然后关门跑路。如VDS、Plustoken、Wotoken、mgctoken等。



图片来源:币圈良心

(七)击鼓传花,庞氏骗局

购买的人越多,价格越高;每卖出一枚代币,则价格越低。接盘者成本越来越大,直到崩盘。如POWH 3D,以及Fomo3D模式。

四、总结

作为一个行业资深从业者,在看到各种“token”“模式”“资金盘交易所”蜂起的时候,还是忍不住为这个行业的发展相当担忧。投资者受骗固然有自己贪心、认知不足等等原因造成,但也与新行业泥沙俱下、混沌初开的环境有关系,给了一些人打着区块链技术、信任、去中心化、不可更改等等幌子的设骗机会。当发现给你介绍投资“宝贵机会”的人还有上级,上级还有上级、上上级的时候,也是抽身而退的绝佳机会。

无论资金盘也好传销盘也好,种种模式有一个重要的辨别点:即项目资金流入流出的关键点,当资金流入值等于资金流出值的前后,就是传销和资金盘崩盘跑路的时候。

作者:达瓴智库&王泽龙 .

参考资料

1. 达瓴智库,《达瓴观察|DAO的新范式和历史韵脚》,Stan Wu & 王泽龙

2. 币圈的良心《盖上plustoken的棺材板,死心吧,不会开网了》

3. 文学《独家专访|孟岩:通证经济早期的最大用武之地是金融,最大弯路是做传销盘》

4. PANews 《公安部点名虚假项目“金砖数字货币”,小心披着区块链的传销项目》

5. 财富上链圈《二手矿机背后的猫腻:警惕“矿机模式”的传销骗局》

6.【链得得2019年3.15重磅起底】2018年下半年100大传销币实录清单

———— e n d ————

法律声明:

知识产权声明

凡注明作者为“圳链”“达瓴智库”的所有文字稿件,其版权均归本公司所有,未经本公司书面授权,任何机构、组织和个人不得转载、链接转帖或以删减、截取等其他方式复制发表。

免责条款

本报告中所载的所有内容系由“圳链”“达瓴智库”独有的数据和分析资源制作而成的,旨在为区块链行业从业者提供技术参考。

本公司制作的各类报告仅作参考使用,不构成投资建议,如果访问者依据本公司出具的报告进行投资或交易买卖而遭受损失,本公司不承担任何赔偿责任。对于访问者根据本公司出具的报告所做出的其他行为,除非有本公司的明确书面承诺,否则本公司不承担任何形式的责任。

声明:千氪财经登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
达瓴智库传销币资金盘
上一篇:除了Libra,后市还有哪些因素会影响币价
下一篇:科创板来了 投资者需要注意点什么