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上市公司是如何操纵利润的?

2018-3-9 14:48
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本文来源:搜狐新闻
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金融

上市公司是如何操纵利润的?

原标题:上市公司是如何操纵利润的?

操纵利润是一种既不合法又不合规的做法,上市公司操纵利润的动机无非有两个:

为了保地位,有意做高利润;

为了少缴税,有意做低利润。

调节利润,其实就是简单的加减,简化一下,净利润=收入-成本-费用+/-损益。在这里面做文章,可以有很多种(以下顺序由易到难):

1、固定资产延迟折旧。

这种手段对于制造业这种固定资产庞大的企业来说特别好用。我拿一个现在比较流行的例子打比方,笨笨花血本,大手笔买了一件2000块的大衣,想着过年回去见岳父岳母的。但你这么一算:笨笨10号回老家,21号回深圳,总共11天,这件大衣是为了见家长而买的,每穿一天就折旧2000/11=182块,假设笨笨月薪9000,平均每天收入300块(为了方便,按30天算),而过年回去这件大衣每天的折旧近200,想想还有点小心疼呢。

但是,如果你把大衣的折旧期延长,比如笨笨打算这件大衣穿2个冬天呢?1季按3个月算,90天*2年冬天=180天。2000/180=11块。每天才折旧11块有木有?!买的时候一点也不心疼。

下面是一个真实的“大衣例子”。这家上市公司将固定资产折旧年限由8年调整至8-15年,预计可减少折旧约3.5亿,增加净利润约3亿!

2、坏账准备少计提。

这种多发生在那些行业地位不是很高的企业,因为应收款是人家先拿货,后付款,你不确定人家到底会不会还,为了充胖子,只能自嗨:少计提坏账准备。

比如这家上市公司将1-2年期的应收账款的坏账计提比例由10%下调至5%。

也就是说,如果它有1亿的应收款,这一下子将增加500万(1亿*(10%-5%))的利润。

3、将投资性房地产由成本计量变更为公允价值计量。

这个容易理解,比如一家企业2010年买了10套房,共1000万。到现在这些房子已经涨到了5000万。如果按照成本计量,那账面上依然是1000万,那如果改为公允价值计量,也就是所谓的市价,那么账面上将是5000万,平白无故地增加4000万。

4、利息处理的猫腻。

在利息处理中,分为资本化和费用化两种。比如说房企经常要贷款拿地盖房子,这里就会涉及到长期借款。如果房子还没盖好,这里又欠着银行的钱,这时的利息支出是算作资本化的,即算作房屋的价值,不影响利润;如果房子盖好了,开始出售,那就要费用化处理,应该算作出售价格的一部分。但这时就要把原来没算的利息算做费用,冲减利润。

因此,很多企业为了不减少利润,在账面上迟迟拖着不把在建工程确认为固定资产,因此利息也就迟迟不会影响到利润,间接地增加当期利润。但这种方法并不是长久之计。

其实调节利润的手段还有很多,由于篇幅有限,就不一一说明。但最后笨笨想提几个自己遇见比较奇葩的利润调节大法。

1、会计中俗称“垃圾箱”——应收款

感觉好像这钱收不回来了,但又对未来回款带有一丝幻想,这么纠结咋办?!没关系,放进应收账款吧!你看,既不影响利润,又不确认损失,多好!

2、商誉减值准备。

根据会计新准则规定,企业合并所形成的商誉,应当在每年年终进行减值测试。这其中就很有意思了。商誉的定价是很难界定的,你说值10亿,他说值百亿。因此很多企业会利用商誉为利润大洗澡,甚至破罐子破摔,反正今年扭亏无望,干脆多减值一些,减轻未来几年利润的压力。

3、投资收益。

还是拿买房子举例,比如你2010年买了A楼盘1套100平的房子,花了100万,现在2017年你又买了A楼盘1套100平的房子,花了500万;这时,你原来的那套房投资收益就是400万,利润也多了400万。是不是很神奇,买买买也能做利润。

讲真,如果你有扎实的会计基础,你去深挖财务报表其实比小说都更有意思。

来源:小白读财经返回搜狐,查看更多

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